退休得準備多少金額?

看到一篇討論退休金得準備多少金額才夠的文章，作者用了永續年金的方式規劃退休金，用單筆金額的退休金，就可以創造出未來無限多筆的現金流量，使得退休金永遠都花不完。就是未來無限多筆的生活費用(L)，其現值加總“等於”現在單筆的退休金(L/R)。這當中的道理很簡單，只要退休金每年所產生的報酬，比每年所需要的生活費還要多，這樣本金就會愈來愈多，當然報酬也是愈來愈多囉。

以每年需要80萬元的生活費，若將退休金投入平均報酬率10%的標的，那麼只要準備800萬元的退休金就綽綽有餘，而且永遠花不完。這是因為10%的投資報酬率，以800萬的本金，第一年底就可以創造出80萬元的獲利，那麼年底本金加獲利就有880萬元，這時將80萬元生活費提走，第二年初的本金依然還剩800萬元。既然本金沒有短少，第二年當然還可以維持80萬元的獲利，同樣的再提出生活費80萬之後，本金還是維持800萬元不變。依此類推，不論經過多少年，每年提出80萬之後，800萬的本金永遠一毛都不會減少。說得誇張一些，當你身故後這本金依然維持，還可以留給下一代，世世代代永遠花不完。

這800萬又是如何算出來的？就是永續年金的公式：

退休金 = 每年生活費(L) / 投資報酬率(R)

例如每年生活費80萬，投資報酬率10%，那麼退休金等於800萬(=800,000/10%)
不過通貨膨漲是生活現實，就必須考慮進去。這時公式就得修正如下：

退休金 = 每年生活費 / (投資報酬率 - 通貨膨漲率)

在通貨膨漲率為2%的情況下，投資報酬率10%，退休金就得準備1,000萬，才可以永遠花不完：
=800000/(10%-2%)
=10,000,000

以上公式說明了這樣所規畫的退休金，跟投資報酬率息息相關，下表列出了不同的投資報酬率所需要的退休金，條件是每年生活費80萬，通貨膨漲率2%。從表中很清楚的看出來，投資報酬率扮演著相當非常重要的角色，當投資報酬率10%，只需要1,000萬元退休金；若投資報酬率只有4%，就得準備4,000萬才夠。也就是投資報酬率愈高，所需要的退休金額就愈少。

投資報酬率  退休金

6%                  20,000,000

7%                  16,000,000

8%                  13,333,333

9%                  11,428,571

10%                10,000,000

很同意這個規劃方式，可是我的疑問是如何找到6%以上投資報酬率的投資標的呀?